Een dappere astronaut genaamd Jack ging op reis naar verre delen van de Melkweg om bewoonbare planeten te vinden. In het spel Atari Asteroid help je hem bij dit avontuur. Voordat je op het scherm komt, zie je een bepaald gebied in de ruimte waarin de raket van je personage zich bevindt. Van alle kanten zie je asteroïden met verschillende snelheden vliegen. Als de raket van de held met hen in botsing komt, zal er een explosie plaatsvinden en zal hij sterven. Met behulp van de besturingstoetsen moet je de raket van de held verschillende manoeuvres in de ruimte laten uitvoeren en zo botsingen met deze objecten vermijden. Je kunt ook verschillende nuttige voorwerpen verzamelen die ook in de ruimte zullen zweven.