Het Dragon Kingdom is aangevallen door de schurk Gnasty Gnork. De aanval was zo onverwacht dat de draken geen tijd hadden om tot bezinning te komen, omdat ze in stenen beelden veranderden. Alleen Spyro wist te overleven, hij is klein van stuk en zijn magische treffers bereikten hem niet in Spyro the Dragon. Nu zal hij al zijn familieleden en vrienden moeten redden, en ook Gnork moeten verslaan, want degenen die gered zijn, zullen hem niet helpen. Na blootstelling aan magie, zelfs na het afwerpen van hun stenen gewaden, zullen ze nog steeds zwak zijn. Maar de kleine fee zal de held helpen en het moet niet lijken alsof ze een miniatuur is, de Veda-draak is ook geen reus, maar samen zullen ze geweldige dingen doen, en jij helpt ze in Spyro the Dragon.