Op een van de zojuist door aardbewoners ontdekte planeten werd besloten een kolonie te stichten. Jij in het spel Space Colony helpt het team van astronauten om het kamp voor te bereiden op de komst van de kolonisten. Voor je op het scherm zie je het gebied waar je helden in een tijdelijk kamp zullen zijn. Allereerst zul je een aantal van hen moeten sturen om het gebied te verkennen en verschillende bronnen te extraheren. Als er zich meer ophopen, moet u beginnen met het bouwen van verschillende soorten woongebouwen en andere gebouwen die nodig zijn voor het werk. Als de kolonisten arriveren, vestigen ze zich in woongebouwen. Dan zul je verschillende werkplaatsen moeten bouwen voor de productie van verschillende producten. Dus door deze acties uit te voeren in het spel Space Colony, zul je de kolonie geleidelijk uitbreiden en ontwikkelen.